A Coinbase pode enfrentar desafios regulatórios sobre sua conformidade com as novas regras contábeis do FASB que mudam a contabilidade e a divulgação de criptografia para um modelo de valor justo, a partir de um modelo de perda de valor sem custo, informou o MarketWatch em 24 de junho, citando especialistas em contabilidade.
As regras foram acordadas pelo FASB em 2023 e entrarão oficialmente em vigor em 2025. No entanto, as empresas estão autorizadas a adotar as normas antecipadamente, e algumas, incluindo a Coinbase, já o fizeram.
Novas regras contábeis
As novas normas visam proporcionar uma avaliação mais precisa dos ativos digitais, capturando o seu valor mais recente, em vez de os tratar como ativos intangíveis, o que tem sido a prática padrão. Essa mudança foi motivada por solicitações de empresas como MicroStrategy e Tesla, que detêm quantidades significativas de criptomoedas voláteis.
No modelo anterior, as empresas tinham de registar os activos digitais pelos seus preços históricos de aquisição e avaliar a imparidade em cada período de relatório – registando qualquer declínio no valor, mas não reconhecendo aumentos subsequentes. A nova regra permite que as empresas reavaliem esses ativos pelo valor justo de mercado, refletindo ganhos e perdas com mais precisão.
Olga Usvyatsky, antiga vice-presidente de investigação da Audit Analytics, observou que, embora a nova regra forneça aos investidores informações mais úteis para a tomada de decisões, também introduz volatilidade nos lucros das empresas.
As empresas muitas vezes atenuam essa volatilidade utilizando medidas não-GAAP nos seus relatórios financeiros. No entanto, estes não devem criar métricas personalizadas individualmente. Usvyatsky argumentou que a Coinbase fez exatamente isso.
Ajustes não-GAAP
Antes de adotar a nova regra, a Coinbase excluiu os custos de redução ao valor recuperável de criptomoedas de sua reconciliação do EBITDA ajustado. Após a adopção da regra, a empresa excluiu a volatilidade do justo valor, que Usvyatsky afirma ser também uma forma de contabilidade personalizada, uma vez que omite despesas operacionais normais e recorrentes.
A Coinbase categorizou sua criptografia em quatro novos itens em seu balanço: para investimento, para fins operacionais, criptografia emprestada e garantia para empréstimos. Estes ativos são contabilizados ao justo valor, com variações na forma como esse valor é determinado, afetando os ganhos ou perdas registados quando os valores de mercado mudam.
A empresa também revisou sua definição de EBITDA ajustado para ajustar ganhos e perdas em criptomoedas mantidas para investimento, argumentando que estas não representam despesas operacionais normais e recorrentes necessárias para seus negócios.
De acordo com Usvyatsky, a SEC já contestou os ajustes não-GAAP das empresas, notadamente enviando cartas à Bit Digital e à MicroStrategy perguntando sobre remoções de prejuízos semelhantes em relatórios financeiros.
A carta de acompanhamento da SEC à MicroStrategy em dezembro de 2021 ordenou que a empresa removesse “ajuste para taxas de redução ao valor recuperável de Bitcoin em… medidas não-GAAP” em registros futuros.
Outros minimizaram o risco de consequências. A autora do Dig, Francine McKenna, disse à agência de notícias que a bolsa está “seguindo o melhor conselho que seus bilhões podem comprar” da empresa de contabilidade Big Four Deloitte, o que provavelmente não enganará a empresa.
A Coinbase não respondeu ao pedido de comentários do CryptoSlate até o momento desta publicação.
Mencionado neste artigo
source – cryptoslate.com
