A seguir está um artigo convidado de Vincent Maliepaard, Diretor de Marketing da IntoTheBlock.
O DeFi está impulsionando uma das ondas de inovação mais agressivas das últimas décadas. Embora possa parecer um setor estabelecido para alguns, o DeFi ainda está evoluindo rapidamente, introduzindo continuamente ferramentas com potencial para redefinir as finanças tradicionais. Aqui estão alguns dos avanços mais promissores em DeFi e os protocolos na vanguarda dessa transformação.
1. Protocolos AMM de rendimento
Yield Automated Market Makers (AMMs) estão introduzindo maneiras inovadoras de gerenciar e negociar rendimento. Protocolos como Pendle Finance separar o rendimento gerado por um ativo do seu valor principal, dando aos investidores a capacidade de especular ou proteger-se contra o rendimento futuro sem vender o ativo subjacente.
Isto abre a porta a novas estratégias de negociação e remodela a forma como os investidores lidam com a exposição às taxas de juro, trazendo maior flexibilidade e liquidez às carteiras de rendimento fixo. Os AMMs de rendimento estão na vanguarda da otimização da eficiência do capital, desbloqueando retornos ajustados ao risco que antes estavam fora do alcance nas finanças tradicionais.
2. Agregadores de rendimento e protocolos de abstração
À medida que o DeFi se torna mais sofisticado, os agregadores de rendimento tornam-se ferramentas cruciais para maximizar os retornos e, ao mesmo tempo, minimizar a complexidade. Plataformas como Anseio por Finanças automatize a otimização do rendimento, encontrando as melhores oportunidades em vários protocolos, reduzindo a necessidade dos usuários gerenciarem manualmente várias posições.
Do lado da abstração, novos protocolos estão facilitando a interação dos participantes com os sistemas DeFi sem a necessidade de amplo conhecimento técnico. Juntas, essas ferramentas estão quebrando barreiras de entrada, tornando o DeFi mais intuitivo e acessível tanto para usuários casuais quanto para participantes institucionais que buscam soluções eficientes e práticas.
3. DEXes de derivativos com mercados integrados de empréstimos e empréstimos
A negociação de derivativos em DeFi está ganhando impulso, graças à integração de serviços de empréstimo e empréstimo diretamente em bolsas descentralizadas (DEXes). Plataformas como dYdX e Sintetix são pioneiros nesta abordagem, permitindo aos traders alavancar ativos emprestados para negociar derivados ou cobrir as suas posições.
Isto cria uma experiência perfeita para traders sofisticados que procuram gestão avançada de risco e eficiência de capital. Com contratos perpétuos e ativos sintéticos disponíveis, estas plataformas estão a lançar as bases para uma liquidez mais profunda e estratégias de negociação mais complexas em DeFi, especialmente à medida que cresce o interesse institucional em mercados descentralizados.
4. Cofres de empréstimo flash e loop de um clique
Os empréstimos instantâneos são um dos recursos mais exclusivos do DeFi, permitindo aos usuários emprestar grandes somas sem garantia, desde que o empréstimo seja reembolsado na mesma transação. A próxima evolução neste espaço envolve cofres de empréstimos instantâneos, que tornam possível executar estratégias complexas como “looping” – empréstimos e empréstimos repetidos – com apenas um clique.
O que costumava exigir conhecimento técnico agora está acessível a qualquer pessoa, tornando as estratégias financeiras avançadas mais acessíveis. IntoTheBlock e alguns agregadores de rendimento atualmente implementam estruturas como esta em seus cofres, mas aplicações com foco público ainda estão em estágios iniciais.
5. Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWAs)
A influência do DeFi está crescendo além do blockchain à medida que ativos do mundo real (RWAs), como imóveis, commodities e ações, estão sendo tokenizados. Projetos como Ondo Finance e iniciativas institucionais como Fundo BUIDL da BlackRock estão liderando o ataque, trazendo esses ativos tradicionalmente ilíquidos para o ecossistema DeFi.
A tokenização de RWAs libera liquidez em mercados que antes eram de difícil acesso, proporcionando novas opções de garantias para empréstimos DeFi e ampliando o escopo do financiamento descentralizado. Esta tendência está a confundir os limites entre as finanças tradicionais e as DeFi, atraindo capital institucional e expandindo o potencial dos mercados descentralizados.
6. Sistemas de crédito baseados em protocolo
DeFi está reescrevendo as regras de crédito com sistemas baseados em protocolo que avaliam a qualidade de crédito usando dados nativos de blockchain, como histórico de transações, comportamento de staking e participação na governança. Esta abordagem descentralizada oferece um mercado de crédito mais inclusivo, expandindo o acesso a indivíduos e empresas que as instituições financeiras tradicionais podem ignorar.
Ao contornar os bancos centralizados e os sistemas legados de pontuação de crédito, o DeFi democratizará o acesso ao capital e criará novas oportunidades de empréstimo e empréstimo para um público global.
Embora nenhum protocolo estabelecido forneça atualmente soluções totalmente realizadas nesta área, é apenas uma questão de tempo até vermos surgir as primeiras aplicações significativas em DeFi.
7. Financiamento comercial e de contas a receber
DeFi está começando a transformar o comércio global, proporcionando às empresas acesso mais rápido à liquidez por meio de financiamento comercial e de contas a receber. Ao tokenizar faturas e utilizá-las como garantia para empréstimos, as empresas podem obter capital mais rapidamente, especialmente em setores com longos ciclos de pagamento. Pintassilgo é um exemplo de protocolo DeFi que permite empréstimos descentralizados para empresas do mundo real, unindo o capital DeFi ao financiamento tradicional de recebíveis.
Esta inovação oferece uma alternativa real aos empréstimos bancários convencionais, democratizando o acesso ao financiamento comercial e abrindo novos canais de liquidez para o comércio global.
8. Fracionamento da Propriedade Intelectual (PI)
A tokenização de ativos de propriedade intelectual (PI) é uma tendência emergente com potencial significativo em DeFi. Ao fracionar a propriedade de patentes, marcas registadas e direitos de autor, as empresas podem criar novos mercados para tokens apoiados por IP, permitindo aos investidores comprar e vender ações nestes ativos valiosos. VitaDAO é um dos pioneiros neste espaço, concentrando-se na propriedade coletiva e na tokenização da propriedade intelectual biomédica, particularmente na pesquisa sobre longevidade.
Esta abordagem não só proporciona novas vias de financiamento para a investigação, mas também abre o investimento em PI a um público mais amplo, tornando os ativos de PI mais líquidos e acessíveis.
O futuro da inovação financeira em DeFi
O ciclo de inovação do DeFi não mostra sinais de desaceleração. Com a tokenização de ativos do mundo real, estratégias de rendimento simplificadas e a reimaginação dos sistemas de crédito, o DeFi está preparado para alterar fundamentalmente o cenário financeiro.
Estas tendências não estão apenas a impulsionar o crescimento, mas também a atrair um maior envolvimento institucional e a colmatar a lacuna entre as finanças tradicionais e os ecossistemas descentralizados.
À medida que estas inovações se consolidarem, as DeFi continuarão a ultrapassar os limites do que é possível, desbloqueando novos mercados, remodelando os fluxos de capital e redefinindo as finanças como as conhecemos.
Este artigo é baseado em O último artigo de pesquisa do IntoTheBlock sobre o futuro do DeFi institucional.
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source – cryptoslate.com
