A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) lançou uma nova plataforma de gerenciamento colateral em tempo real, sinalizando um grande compromisso institucional com a infraestrutura financeira descentralizada nos Estados Unidos.
A iniciativa é construída como um AppChain e representa o primeiro uso em todo o setor de uma rede financeira nativa de blockchain para facilitar as operações colaterais apoiadas por ativos digitais entre os mercados.
Espanha institucional abraça a infraestrutura blockchain
A plataforma da DTCC apresenta um sistema colateral digital ao vivo que permite liquidação quase em tempo real e operações de garantia automatizadas por meio de contratos inteligentes. Construído no Besu Blockchain do LF Descentralized Trust e suportado pelo DTCC ComposerX, o sistema opera como parte do ecossistema mais amplo do DTCC Digital Launchpad introduzido em outubro de 2024.
Segundo a organização, a plataforma será demonstrada publicamente em 23 de abril, durante “The Great Collateral Experiment”, uma vitrine ao vivo de casos de uso de mercado cruzado.
A nova abordagem visa abordar ineficiências de longa data em fluxos de trabalho colaterais, simplificando o movimento de ativos em infraestrutura historicamente silenciosa. Como afirmou o chefe de ativos digitais globais da DTCC, Nadine Chakar, o modelo fornece uma estrutura mais aberta, flexível e institucionalmente viável do que os pilotos colaterais digitais anteriores. Chakar disse,
“Planejamos continuar construindo esse modelo de garantia, envolvendo -se com a indústria e nossos reguladores para desenvolver o padrão para garantias tokenizadas em toda as jurisdições globais”.
O CTO Dan Doney enfatizou ainda que a mobilidade colateral em tempo real representa um “aplicativo assassino” para blockchain nas finanças tradicionais, potencialmente desbloqueando liquidez durante condições voláteis sem comprometer a integridade operacional.
O DTCC processou US $ 3 quadrilhões em transações de valores mobiliários em 2023 e detém a custódia de mais de US $ 85 trilhões em ativos, tornando seu endosso um momento marcante na adoção mais ampla de sistemas tokenizados.
O lançamento do DTCC é emblemático de um movimento mais amplo em todo o setor financeiro dos EUA para integrar a tokenização baseada em blockchain. O mercado de ativos do mundo real tokenizado ultrapassou US $ 19 bilhões, contra US $ 10 bilhões no ano anterior. Somente o Tesouro dos EUA atingiu US $ 4,9 bilhões em valor e o crédito privado tokenizado agora excede US $ 12,4 bilhões.
Iniciativas paralelas de gigantes financeiros, incluindo BlackRock, JP Morgan, Apollo e Franklin Templeton, reforçam a mudança institucional. O fundo de liquidez digital institucional da BlackRock está se aproximando de US $ 2 bilhões em ativos sob gestão, enquanto a Apollo lançou um veículo de crédito privado tokenizado que abrange seis redes de blockchain.
As fundações regulatórias permitem a participação institucional
O tempo da plataforma coincide com o aumento da clareza regulatória nos EUA. A Lei Lummis-Gillibrand e a Lei de Exissão de Commodities Digital, ambas aprovadas em 2024, forneceram regras de classificação de ativos mais claras, concedendo à Comissão Primária de Comissão de Comércio de Commodities Futures (CFTC) da maioria dos ativos digitais.
A reversão do Boletim Contabilidade da equipe da SEC 121 também reduziu as restrições relacionadas à custódia, facilitando as instituições tradicionais para manter ativos tokenizados sem incorrer em multas do balanço.
A intenção declarada do DTCC de se envolver com reguladores globais e definir padrões interoperáveis sugere um esforço sustentado para alinhar a inovação técnica com estruturas legais em evolução. Chakar observou que o grupo está trabalhando para estabelecer a arquitetura regulatória e legal necessária para a implementação, enfatizando a colaboração cruzada e o envolvimento direto com o lado da compra.
A estrutura baseada em Appchain da nova plataforma colateral do DTCC permite o movimento privado e seguro de ativos, mantendo a conformidade e o controle institucional. Construído no topo da infraestrutura compatível com o Ethereum, a rede Besu da LF Descentrited Trust garante escalabilidade e integridade dos dados. A arquitetura aberta e os padrões comuns da plataforma são projetados para suportar integração perfeita com sistemas legados e redes descentralizadas.
Essa arquitetura híbrida reflete uma tendência crescente entre as finanças tradicionais e nativas de blockchain. A automação baseada em contratos inteligente está sendo cada vez mais usada para melhorar a eficiência, a transparência e o gerenciamento de riscos em sistemas financeiros herdados. Programas piloto, como a rede Canton e o uso do grupo universal do Google Cloud, validam ainda mais o potencial do blockchain como um componente fundamental da infraestrutura financeira.
A mobilidade colateral emergiu como um principal fator de adoção de tokenização institucional. Os sistemas tokenizados permitem que os ativos sejam reutilizados, reabastecidos e transferidos entre jurisdições e plataformas sem atritos tradicionais ou atrasos na liquidação T+. Ao melhorar a liquidez e a eficiência de capital, esses sistemas oferecem casos de uso atraentes para os participantes do lado da compra e da venda.
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source – cryptoslate.com
