- A crescente taxa de baleia de troca e caminhada nas opções de put sugeriu que o Bitcoin pode enfrentar a pressão de venda em breve
- O mercado de opções do Bitcoin revelou maior demanda por proteção de queda
Bitcoin [BTC] pode estar indo para águas turbulentas. Um aumento acentuado na atividade de baleias trocas e uma crescente cautela no mercado de opções estão piscando sinais de alerta precoce.
À medida que a taxa de baleias intercâmbio sobe ao seu nível mais alto em mais de um ano e coloca as opções avançadas em volumes e premium, os comerciantes parecem estar se preparando para uma possível desvantagem.
A mudança de sentimento sugere que alguns dos maiores players do mercado podem estar se preparando para vender, aumentando a possibilidade de maior volatilidade nos próximos dias.
Taxa de baleias de troca – um sinal de potencial pressão de venda
A taxa de baleia intercâmbio subiu para 0,6 – sua leitura mais alta em mais de um ano.
Esse pico indicou que grandes detentores, ou baleias, agora são responsáveis por uma parcela significativa das trocas que entram no bitcoin. Historicamente, esse comportamento tende a preceder os principais movimentos do mercado, muitas vezes sugerindo um aumento na atividade de venda.
Fonte: Cryptoquant
Como é evidenciado pelo gráfico, picos semelhantes em meados de 2024 foram seguidos por uma notável queda de preços.
A última caminhada coincidiu com a recente retração de preços do Bitcoin de sua alta de todos os tempos-um sinal de que as baleias poderiam mais uma vez ser realocando ativos em antecipação à fraqueza do mercado. Se as tendências anteriores se mantiverem, os níveis elevados da proporção de baleias poderiam soletrar volatilidade à frente.
Mercado de opções de Bitcoin – demanda crescente por proteção de queda
O mercado de opções do Bitcoin também tem piscar sinais de cautela.
As opções permitem que os investidores se protejam contra oscilações de preços, e o posicionamento do tempo da imprensa revelou uma inclinação clara para a aversão ao risco. O gráfico de sorriso de volatilidade implícito destacou que os comerciantes estão pagando um prêmio por opções de venda, em comparação com as chamadas, especialmente pelos preços de greve abaixo de US $ 80.000.
Fonte: GlassNode
Esse padrão pode ser interpretado para aludir à crescente demanda por proteção de queda, à medida que os investidores se preparam para possíveis declínios.
A inclinação íngreme para a esquerda na tabela sugeriu um medo maior de volatilidade de curto prazo e parecia reforçar a mudança do mercado mais amplo em direção a estratégias defensivas. Esse aumento nos prêmios de put também é um sinal de sentimento de investidores que se tornam cautelosos, alinhando-se com a atividade da baleia na cadeia, enquanto aponta para uma perspectiva mais cautelosa para o Bitcoin no curto prazo.
source – ambcrypto.com
