O artigo a seguir é um artigo de Laurent Benayoun, CEO da Acheron Trading
A negociação algorítmica, ou “negociação algorítmica”, estabeleceu-se rapidamente no cenário financeiro, especialmente no volátil e acelerado mercado de criptografia. Embora muitas vezes percebido como um domínio para traders de alta frequência com recursos financeiros, o algo trading trata, em sua essência, de automatizar estratégias de negociação para criar uma abordagem mais sistemática e imparcial. O mercado criptográfico provou ser um playground ideal para essas estratégias, dada a sua operação 24 horas por dia, 7 dias por semana, alta volatilidade e rápida evolução, mas os equívocos persistem.
Embora muitos presumam que a negociação algorítmica é sinônimo de negociação de alta frequência (HFT), na verdade é uma categoria mais ampla. Na verdade, a negociação algorítmica é responsável por aproximadamente 60-70% do volume total de negociação nos mercados desenvolvidos, com uma parte significativa das negociações automatizadas para substituir inconsistências humanas por decisões disciplinadas e baseadas em dados. Um algoritmo pode seguir regras simples, como cruzamentos de médias móveis ou modelos preditivos mais avançados, estratégias que trazem precisão e estrutura às decisões de negociação em um mercado que nunca para.
Apesar dos seus pontos fortes, a negociação algorítmica enfrenta desafios: o maior deles é a necessidade de adaptação às mudanças imprevisíveis do mercado e às tecnologias em rápida mudança. No entanto, o seu potencial é enorme: o tamanho do mercado global de negociação algorítmica foi avaliado em cerca de US$ 17 bilhões em 2023 e deverá atingir US$ 65,2 bilhões até 2032crescendo de forma constante à medida que os players institucionais e de varejo adotam essas tecnologias. Este crescimento demonstra o potencial do algo trading para facilitar negociações mais rápidas e informadas por dados, ao mesmo tempo que democratiza o acesso a estratégias de negociação anteriormente reservadas a intervenientes institucionais. Ao abordar esses desafios e dissipar mitos, vemos como o algo trading está transformando a criptografia em um cenário mais acessível e resiliente para todos os tipos de traders.
Algo Trading não é apenas para grandes jogadores
Um equívoco comum é que a negociação algorítmica requer infraestrutura e recursos de dados substanciais, tornando-a exclusiva para aqueles que têm muito dinheiro. Embora a negociação de alta frequência possa de facto beneficiar de tecnologia de ponta, a maioria das estratégias algorítmicas pode ser implementada com ferramentas básicas. Muitos algoritmos hoje não se concentram na velocidade, mas em funções simples, como uma estratégia de custo médio em dólar, em vez de obter uma vantagem em uma fração de segundo.
Dissipar o mito de que a negociação algorítmica é limitada à ultraelite é crucial para ampliar o acesso a essas estratégias para todos os traders. Isto é especialmente verdadeiro em criptografia, onde a negociação algorítmica representa até 80% do volume diário de negociação em algumas das principais bolsastornando-o uma ferramenta eficaz para interpretar e responder às mudanças em tempo real exclusivas deste mercado.
Na criptografia, por exemplo, vemos efeitos pronunciados de vozes influentes, seja um tweet de Elon Musk sobre Dogecoin ou anúncios regulatórios que enviam ondas de choque por todo o mercado. Alguns traders utilizam o processamento de linguagem natural (PNL) para avaliar o sentimento das publicações nas redes sociais e dos artigos de imprensa, avaliando se uma declaração é positiva ou negativa. Ao fazê-lo, os algoritmos podem reagir mais rapidamente do que qualquer ser humano, assumindo posições que se alinham com o sentimento previsto do mercado. Mas embora estes modelos possam ser incrivelmente poderosos, devem ser utilizados com cautela, uma vez que a sua confiança na “multidão” pode por vezes amplificar movimentos irracionais do mercado.
Além disso, com a aprendizagem automática, os algoritmos podem ser treinados para identificar padrões de mercado, que podem então informar as decisões comerciais. Mas o aprendizado de máquina não é uma solução do tipo “configure e esqueça”. Requer constante refinamento e adaptação, especialmente em um mercado tão dinâmico como o criptográfico.
Não há dúvida de que a negociação algorítmica apresenta vantagens distintas sobre a negociação manual em termos de velocidade, escalabilidade e consistência. Os algoritmos não se cansam, não são influenciados pelas emoções e podem executar negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, características que são inestimáveis no mundo acelerado da criptografia. No entanto, a negociação manual ainda ocupa um lugar importante, especialmente em estratégias ou cenários de longo prazo que exigem julgamento humano e flexibilidade.
Um mito comum é que os algos sempre superarão a negociação manual, mas não é o caso. Em vez de substituir as abordagens tradicionais, o algo trading funciona melhor como um complemento a elas, combinando a eficiência da automação com o conhecimento da experiência humana.
Ferramentas Institucionais para Todos os Traders
Um dos desenvolvimentos mais interessantes no cenário do algo trading é a crescente acessibilidade de ferramentas como PNL e ML. Hoje, mesmo estratégias relativamente simples, como a criação de uma ordem de compra automática quando um ativo específico atinge um limite de preço predefinido, podem ser implementadas com um conhecimento mínimo de programação.
Esta democratização permite que os comerciantes retalhistas participem com ferramentas anteriormente reservadas às grandes instituições, promovendo condições de concorrência mais equitativas e permitindo que um conjunto mais amplo de participantes no mercado concorra e implemente as suas próprias estratégias.
À medida que o mercado criptográfico continua a amadurecer, as estratégias algorítmicas devem evoluir juntamente com ele. Tendências como moedas meme exigem flexibilidade dos comerciantes de algo. Novos quadros regulamentares, como o MiCA na Europa, também acrescentam complexidade, à medida que a conformidade e a adaptabilidade do mercado se tornam cada vez mais necessárias. Inovações como novas mecânicas de bolsas descentralizadas também provavelmente influenciarão as abordagens comerciais no futuro.
Um mercado mais resiliente com Algo Trading
Em última análise, o algo trading participa na construção de um mercado mais resiliente, com a informação a ser incorporada nos preços de forma mais eficiente e as decisões de negociação mais sistemáticas. O acesso do varejo a essas ferramentas também promove um mercado diversificado.
No futuro, a negociação responsável de algoritmos pode impulsionar o crescimento e a resiliência nos mercados de ativos digitais, tornando a criptografia o futuro das finanças.
source – cryptoslate.com
