Envolvendo um processo de meses de duração, o Endeavor Group Holding fechou um acordo para vender a maior parte de sua bem-sucedida unidade de produção para a gigante da mídia sul-coreana CJ ENM.
CJ está investindo US $ 775 milhões em 80% dos negócios com script da Endeavor Content, de acordo com o anúncio oficial, com a avaliação patrimonial chegando a US $ 970 milhões.
A Endeavor irá reter 20% da parte do roteiro do negócio, além de manter a parte não-roteirizada, bem como certas vendas de documentários e filmes e serviços de consultoria de financiamento. Graham Taylor e Chris Rice da Endeavor Content continuarão a liderar o estúdio como co-CEOs. As duas empresas esperam que o negócio seja fechado no início de 2022.
Esta aquisição é a maior transação de M&A para a CJ ENM, que também investiu na Skydance Media e, há mais de um quarto de século, na DreamWorks SKG.
A notícia de que CJ estava se aproximando de um acordo veio à tona na tarde de quinta-feira. Na segunda-feira, durante uma teleconferência de resultados com analistas de Wall Street, os executivos da Endeavor disseram ter identificado uma “lista curta” de compradores potenciais. CJ, que apoiou e distribuiu o rompimento do Oscar em 2020 Parasita, vem aumentando seu perfil em Hollywood e vê o negócio da Endeavor como um passo significativo nesse caminho.
A alienação era esperada há meses e resultou da manifestação de interesse de várias partes. Em fevereiro passado, o WME da Endeavor assinou um contrato de franquia com o Writers Guild of America. Os membros da guilda argumentaram que as agências que possuíam suas próprias produtoras e que representavam clientes nessas produções representavam um conflito de interesses. O contrato de franquia limita a propriedade das agências em entidades de produção afiliadas a 20% e também prevê que as taxas de embalagem terminem em 2022.
“Quatro anos atrás, começamos a construir um estúdio que priorizava o talento e priorizava maior liberdade criativa e propriedade”, disse o CEO da Endeavor, Ari Emanuel, no anúncio oficial. “Graham Taylor, Chris Rice e toda a equipe Endeavor Content cumpriram essa promessa, e essa transação ressalta ainda mais o valor duradouro do talento e do conteúdo premium.” Ele acrescentou: “Tendo conhecido Miky Lee por mais de 25 anos, estou confiante de que CJ ENM será um excelente administrador do estúdio, acelerando e ampliando seus projetos em um palco global”.
Os laços de Emanuel com o vice-presidente do CJ Group, Miky Lee, datam de 1995, quando, como agente, Emanuel ajudou a intermediar o investimento de $ 300 milhões da empresa na DreamWorks SKG, um negócio que foi liderado por Lee.
Kang Ho-Sung, CEO, CJ ENM disse que Endeavor Content é “Crescendo a uma velocidade notável” nos Estados Unidos e na Europa. “Estamos confiantes que este negócio criará sinergia entre as duas empresas, reconhecidas mundialmente pela sua produção recursos e lista de propriedades de IP de sucesso ”, disse ele.
Junto com Parasita, vencedor do Oscar de Melhor Filme em 2020, os créditos de CJ ENM também incluem séries de TV Crash Landing on You, Goblin: O Grande Deus Solitário, Lista de reprodução do hospital, filmes Snowpiercer e Senhorita vovó e o show da Broadway K, vencedor do TonyBotas de tinta.
“Estamos entusiasmados com este próximo capítulo, pois buscamos desbloquear um valor ainda maior para o talento e nossos parceiros produtores”, disseram Graham Taylor e Chris Rice, co-CEOs da Endeavor Content, em um comunicado conjunto. “Com a adição de CJ ENM, nossa missão de capacitar criadores e promover um ambiente inclusivo que promova conteúdo diversificado em uma escala global só fica mais forte.”
Fundado em 2017, o Endeavor Content é o mais antigo, maior e mais consolidado dos estúdios afiliados à agência, principalmente no segmento de TV. Liderada pelos Co-Presidentes Taylor e Rice, tem várias divisões, incluindo produção e distribuição de cinema e televisão. Seu portfólio inclui filmes e séries de TV como Era uma vez … Em Hollywood, veja, The Revenant, The Night Manager, me chame pelo seu nome e Matando véspera bem como o próximo Reminiscência e Milagre azul.
Durante uma teleconferência de resultados na segunda-feira, depois que a Endeavor divulgou bons resultados no terceiro trimestre, os executivos disseram que haviam feito progresso desde o recebimento de uma segunda rodada de propostas em outubro. Embora se recusem a dividir a receita da Endeavor Content, eles afirmam que o negócio improvisado, que continuará fazendo parte da empresa, está prosperando.
As margens de lucro no segmento operacional onde os resultados do Endeavor Content foram relatados devem aumentar depois que a venda for finalizada, disse o CFO Jason Lublin durante a teleconferência. “Também achamos que o segmento de representação deve ser mais simples de avaliar, sem os desafios de determinar a produção e o tempo de entrega episódica no segmento”, acrescentou.
source – deadline.com
