Vitória d’Este
Publicado: 10 de janeiro de 2025 às 6h03 Atualizado: 10 de janeiro de 2025 às 6h03
Editado e verificado: 10 de janeiro de 2025 às 6h03
Em resumo
Em 2024, a indústria criptográfica ganhou legitimidade e reconhecimento, com o lançamento dos ETFs Bitcoin e Ethereum em Wall Street. No entanto, a entrada da TradFi no espaço criptográfico terá um impacto significativo na indústria.
Anos de espera valeram a pena em 2024: a indústria criptográfica finalmente obteve legitimidade e amplo reconhecimento. O espaço criptográfico finalmente conseguiu seu próprio lugar no mercado, com ETFs spot Bitcoin e Ethereum sendo lançados em Wall Street e mais instituições se envolvendo. No entanto, à medida que 2025 avança, a verdade sobre o papel das finanças tradicionais (TradFi) começa a ser absorvida, o que terá enormes efeitos no ambiente dos activos digitais.
No início de cada novo ano, as pessoas do setor observam quais são as novas tendências e este ano não é diferente. Parece que 2025 será repleto de eventos emocionantes, desde a última atualização do Ethereum até um aumento no interesse de capital de risco. Mas uma história se destaca: a entrada da TradFi no espaço criptográfico mudará tudo.
Um ano inovador para a criptografia em 2024
Um marco importante na evolução da criptomoeda foi a introdução dos ETFs Bitcoin à vista, que preencheram a lacuna entre os mercados financeiros convencionais e o setor de ativos digitais. Apenas em 2024, os ETFs Bitcoin obtiveram mais de 1,1 milhão de BTC em ativos sob gestão, mostrando a imensa demanda por ativos digitais entre investidores institucionais.
Enquanto isso, empresas de mineração como a Riot Platforms e empresas de investimento de grande escala como a MicroStrategy estão aumentando suas participações em Bitcoin. Destes, a Riot Platforms está buscando arrecadar US$ 500 milhões para expandir ainda mais suas participações em Bitcoin, e a Binance teve um ano recorde com US$ 21,6 bilhões em depósitos.
O especialista em criptografia da Bloomberg, Eric Balchunas, também relata que a maior bolsa de criptomoedas do mundo, a Binance, tem atualmente 42% menos Bitcoin do que os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA.
Em 2024, o mundo criptográfico cresceu muito rapidamente. Uma razão para isso foi a tão esperada chegada dos ETFs Bitcoin e Ethereum à vista em Wall Street. Embora estas mudanças tenham constituído um grande passo em frente, especialistas como Ryne Miller, da FTX, dizem que a indústria ainda não sentiu “todos os efeitos” do poder de Wall Street.
Wall Street ainda não entrou na corrida
Os ETFs, incluindo gigantes como o IBIT e o Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) da Fidelity, trouxeram legitimidade e liquidez ao mercado. Durante o ano passado, as entradas líquidas aumentaram consistentemente, com o IBIT sozinho a atrair mais de 50 mil milhões de dólares. O FBTC da Fidelity seguiu com US$ 412 milhões durante o mesmo período. Esses números destacam a crescente aceitação da criptografia por Wall Street como um investimento convencional.
Esta é uma notícia “alucinante” para Balchunas, uma vez que estes ETFs são recém-chegados à indústria, o que os torna “bebés” em comparação com figuras como Satoshi.
Steve Kurz, chefe global de gestão de ativos da Galaxy Digital, explicou que a rápida acumulação de Bitcoin pelos fundos destaca a crescente aceitação da criptomoeda por Wall Street como uma opção de investimento convencional. Ele observou que as instituições financeiras tradicionais estão progressivamente a tornar os activos digitais mais acessíveis através de produtos regulamentados.
“Para a maioria das pessoas… o ETF é uma opção muito boa”, disse Kurz em um webinar em 9 de dezembro. “É eficiente. Está no seu portfólio. Você pode publicá-lo como garantia. Tem muitos benefícios.”
ETFs: um catalisador para a mudança
Os ETFs Spot Bitcoin redefiniram a forma como os investidores institucionais abordam a criptografia. Ao preencher a lacuna entre a criptomoeda e o TradFi, esses produtos catalisaram o aumento da adoção e da liquidez.
Principais impactos dos ETFs Bitcoin:
- Aumento da adoção: Fundos de pensão e escritórios familiares começaram a incorporar o Bitcoin em seus portfólios.
- Liquidez aprimorada: os ETFs reduzem a volatilidade dos preços, tornando o Bitcoin mais atraente para investidores conservadores.
- Expansão Global: Países como Canadá, Alemanha e Suíça expandiram as ofertas de ETF Bitcoin, gerando interesse internacional.
Somente em dezembro, os ETFs de Bitcoin ultrapassaram o limite de 1,1 milhão de BTC, com entradas semanais atingindo 7.800 BTC.
“Isso é alucinante”, disse Balchunas, comparando os ETFs aos “recém-chegados à indústria” que rapidamente ganharam influência.
Os efeitos transformativos da TradFi na criptografia
À medida que a TradFi aprofunda o seu envolvimento na criptoesfera, os efeitos em cascata estão a remodelar o mercado de múltiplas maneiras.
Aumento da liquidez do mercado
A onda de capital institucional tornou os mercados mais estáveis, aumentando a liquidez e reduzindo as flutuações de preços. Por um curto período em 2021, a Tesla usou Bitcoin como forma de pagamento e investiu US$ 1,5 bilhão na criptomoeda. Como resultado, o Bitcoin tornou-se mais valioso como ativo para as empresas. Esta acção também aumentou a liquidez do mercado e levou outras empresas a fazerem o mesmo.
Credibilidade aprimorada
Quando instituições estabelecidas começaram a trabalhar com criptomoedas, elas rapidamente ganharam popularidade e atraíram investidores cuidadosos. Por exemplo, a Fidelity lançou o Fidelity Digital Assets em 2018 para fornecer aos clientes institucionais serviços de custódia e execução comercial. Este movimento não apenas reduziu o ceticismo, mas também inspirou outros gigantes da TradFi a entrar no espaço.
Impulsionando a inovação de produtos
Os fundos de mercados emergentes (ETF) e outros produtos financeiros regulamentados são o resultado da inovação impulsionada pela procura institucional. O ETF ProShares Bitcoin forneceu aos compradores dos EUA uma maneira segura de investir em Bitcoin, abrindo caminho para mais desenvolvimento de produtos.
Influência na Regulamentação
O envolvimento da TradFi acelerou o desenvolvimento de regulamentações criptográficas, equilibrando inovação com proteção ao investidor. A Grayscale trabalhou em estreita colaboração com os reguladores para garantir a conformidade, estabelecendo um precedente para a transparência na gestão de fundos criptográficos.
Adoção Corporativa para Lucro e Hedge
As empresas estão aproveitando as criptomoedas não apenas como ferramentas de hedge, mas também como fontes de lucro. A empresa de tecnologia chinesa Meitu vendeu suas participações em Bitcoin e Ether em dezembro de 2024, obtendo um lucro de US$ 80 milhões. Isso demonstra como as empresas podem integrar a criptografia em suas estratégias financeiras de forma eficaz.
O futuro das empresas criptográficas
A ascensão do TradFi provavelmente redefinirá o sucesso na indústria de criptografia. As empresas com operações transparentes e estruturas de governação sólidas podem ofuscar as entidades focadas no lucro mas mal geridas.
Miller prevê que a influência crescente da TradFi dividirá o ecossistema criptográfico em dois campos distintos:
- Puristas: Focados na privacidade e na descentralização.
- Plataformas integradas em Wall Street: embaladas como produtos financeiros tradicionais.
“Você pode ver o surgimento de dois tipos de comunidades criptográficas”, disse Miller, destacando o potencial para uma ruptura clara entre esses grupos.
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Sobre o autor
Victoria é escritora sobre uma variedade de tópicos de tecnologia, incluindo Web3.0, IA e criptomoedas. Sua vasta experiência lhe permite escrever artigos perspicazes para um público mais amplo.
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source – mpost.io
