A Marathon Digital, uma empresa de mineração de Bitcoin listada na Nasdaq, revelou planos para aumentar sua oferta de dívida, que vencerá em 2030, para US$ 1 bilhão, de acordo com um comunicado de 18 de novembro.
Marathon explicou que as notas seniores com juros zero seriam vendidas de forma privada a compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A do Securities Act de 1933. A empresa inicialmente pretendia levantar US$ 700 milhões, mas aumentou a oferta para US$ 980 milhões em resposta à demanda dos investidores.
A empresa declarou:
“As notas serão conversíveis em dinheiro, ações ordinárias da MARA, ou uma combinação de dinheiro e ações ordinárias da MARA, a critério da MARA[…]
A MARA estima que a receita líquida da venda das notas será de aproximadamente US$ 833 milhões (ou aproximadamente US$ 980 milhões se os compradores iniciais exercerem integralmente sua opção de compra de notas adicionais)”.
As notas seniores sem garantia não possuem juros regulares e vencerão em 1º de março de 2030, a menos que sejam resgatadas, convertidas ou recompradas antes. Uma parte dos fundos irá para a aquisição de mais Bitcoin para o tesouro da empresa. Além disso, a Marathon planeja recomprar US$ 212 milhões em notas conversíveis com vencimento em 2026.
Detalhes de preços
Marathon afirmou que a taxa de conversão para essas novas notas é fixada em 38,5902 ações da MARA por US$ 1.000 de principal, o que equivale a um preço de conversão inicial de cerca de US$ 25,91 por ação. Isso representa um prêmio de 42,5% sobre o preço médio ponderado das ações da MARA de US$ 18,18.
O diretor financeiro da Marathon, Salman Khan, observou que isso representa o prêmio mais alto para uma oferta de cupom zero desde 2021.
Enquanto isso, os observadores do mercado sugeriram que a mudança reflete a flexibilidade da Marathon para minerar ou comprar Bitcoin diretamente, dependendo da eficiência de custos.
A Marathon espera obter um lucro líquido de aproximadamente US$ 833 milhões com a oferta, aumentando potencialmente para US$ 980 milhões se os compradores exercerem integralmente suas opções por notas adicionais. Além da recompra das notas conversíveis de 2026, os recursos restantes financiarão aquisições de Bitcoin, expansão corporativa, investimentos estratégicos e pagamento de dívidas.
De acordo com dados do Bitcoin Treasuries, a Marathon detém atualmente 27.562 BTC, avaliados em cerca de US$ 2,5 bilhões. Isso a torna a segunda maior empresa pública detentora de Bitcoin, atrás apenas da MicroStrategy de Michael Saylor, que detém mais de 331.000 BTC, no valor de mais de US$ 30 bilhões.
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source – cryptoslate.com
