A MicroStrategy anunciou planos para levantar fundos adicionais para expandir suas participações em Bitcoin por meio de uma oferta pública de ações preferenciais da Strike (STRK), de acordo com um comunicado de 27 de janeiro.
A empresa pretende emitir 2,5 milhões de ações preferenciais Série A Perpetual Strike, sujeitas à aprovação regulatória e às condições de mercado prevalecentes.
Os recursos da oferta apoiarão operações corporativas, incluindo aquisições de Bitcoin e capital de giro.
Cada ação tem uma preferência de liquidação de US$ 100 e acumulará dividendos de taxa fixa, pagáveis trimestralmente, a partir de 31 de março de 2025. Os pagamentos podem ser feitos em dinheiro, ações ordinárias Classe A ou uma combinação de ambos.
Os acionistas titulares de ações preferenciais podem converter suas participações em ações ordinárias Classe A sob condições específicas.
A empresa liderada por Michael Saylor também se reserva o direito de resgatar ações se a preferência de liquidação cair abaixo de 25% da emissão inicial ou se surgirem determinados cenários fiscais.
Os preços de resgate levarão em consideração quaisquer dividendos não pagos ou, para resgates baseados em impostos, o maior entre a preferência de liquidação ou um preço médio de negociação calculado.
Esta abordagem oferece aos investidores oportunidades ligadas ao crescimento do Bitcoin, ao mesmo tempo que permite à MicroStrategy fortalecer os seus ativos de tesouraria.
O analista de Bitcoin Dylan LeClair descreveu a oferta como uma ferramenta financeira sofisticada que combina um rendimento de dividendos de 8% com uma taxa de conversão de 10:1 e um preço de exercício de US$ 1.000.
Ele acrescentou que as ações funcionam efetivamente como uma opção de compra perpétua, proporcionando aos investidores dividendos regulares sem data de vencimento.
Desenvolvimentos recentes
A última oferta de ações da MicroStrategy segue sua decisão de resgatar uma tranche de US$ 1,05 bilhão em notas seniores conversíveis de 2027.
De acordo com a empresa, os investidores podem resgatar as notas pelo valor nominal ou convertê-las em ações Classe A até 24 de fevereiro de 2025, a um preço de conversão de aproximadamente US$ 142 por ação.
Antes disso, os acionistas da empresa focada em Bitcoin aprovaram medidas para aumentar as ações Classe A autorizadas da empresa de 330 milhões para 10,3 bilhões. Além disso, a autorização de ações preferenciais aumentou de 5 milhões para 1 bilhão de ações.
Esses esforços visam reforçar a flexibilidade financeira da empresa para adquirir mais do principal ativo digital. A MicroStrategy é a maior detentora corporativa de BTC, com 471.107 BTC, avaliados em quase US$ 50 bilhões em seus cofres.
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source – cryptoslate.com
