US$ 4,7 bilhões em opções de Bitcoin e Ethereum prestes a expirar! Previsões para dar errado?

• US$ 4,7 bilhões em opções de BTC e ETH estão prestes a expirar, potencialmente influenciando a volatilidade do mercado.
• A análise técnica no gráfico nos mostra possíveis movimentos de preços para Bitcoin e Ethereum após o vencimento das opções

Nos mercados financeiros de hoje, todos os olhares estão voltados para o setor das criptomoedas, que se prepara para um evento significativo.

Tanto Bitcoin [BTC] e Ethereum [ETH] vimos flutuações consideráveis ​​recentemente, com o Bitcoin subindo 1,4% e o Ethereum ganhando 0,7% nas últimas 24 horas, com um preço atual de US$ 68.223 e US$ 3.733, respectivamente.

Esta atividade é notável, especialmente porque o Ethereum teve um desempenho superior, com um aumento de 23,3% nas últimas duas semanas, provavelmente impulsionado pela recente aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA de um ETF à vista para o ativo.

Isso preparou o cenário para o evento principal de hoje (31 de maio): o vencimento de colossais US$ 4,7 bilhões em valor nocional de contratos de opções BTC e ETH.

Opções de decodificação de criptografia

As opções no mercado de criptomoedas funcionam de forma semelhante às das finanças tradicionais, onde os traders têm o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo subjacente a um preço especificado antes do vencimento do contrato.

A plataforma Deribit dados revelou um aumento esperado na volatilidade do mercado desencadeado pelo vencimento das opções de hoje. Isto é sustentado pelo volume substancial de opções de Bitcoin e Ethereum prestes a fechar.

Uma análise detalhada do mercado de opções mostra um maior número de opções de compra, indicando um sentimento de alta entre os traders. Especificamente, a relação put/call para Bitcoin é de 0,61, sugerindo um domínio de contratos altistas.

O ponto máximo de dor, onde os detentores de opções sofrem perdas financeiras máximas, está fixado em torno de US$ 66.000, o que é consideravelmente inferior aos preços de negociação atuais.

Fonte: Deribit

Notavelmente, as opções com preços de exercício que variam até US$ 100.000 carregam uma posição em aberto significativa, totalizando um valor nocional de US$ 886 milhões. Este otimismo é fortemente contrastado no lado negativo por uma quantidade substancial de contratos em aberto de US$ 519 milhões ao preço de exercício de US$ 60.000.

Notavelmente, o valor nocional atual para opções de compra de BTC é de US$ 2,9 bilhões.

Fonte: Deribit

Para Ethereum, o cenário é ligeiramente diferente. O dia prevê o vencimento de cerca de US$ 1,8 bilhão em valor nocional de contratos de chamada Ethereum, com uma relação de venda/compra de 0,84.

Este índice sugere uma visão mais equilibrada entre os traders em relação às perspectivas de preços de curto prazo do Ethereum. A quantidade de contratos em aberto em futuros de Ethereum também está atingindo seu pico perto de máximos históricos, influenciado pelas negociações especulativas após a aprovação do ETF.

Fonte: Deribit

Análise técnica e previsão de mercado

Para entender como o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH) podem reagir ao vencimento significativo das opções de hoje, é essencial uma análise técnica de seus respectivos gráficos.

Começando com o Bitcoin, a estrutura de oscilação diária coloca o BTC em uma zona premium, normalmente um sinal para uma potencial venda para a zona de desconto antes de uma reversão.

Uma análise mais detalhada dos prazos mais baixos revela que o Bitcoin encontrou recentemente uma zona crítica de oferta no gráfico de 4 horas, sugerindo uma possível pressão descendente.

Embora nenhuma quebra descendente substancial tenha ocorrido após o teste desta zona, o gráfico de 2 horas confirma outro teste de uma zona de oferta, sugerindo um potencial declínio de curto prazo para o nível de US$ 67.000, marcando potencialmente a primeira quebra estrutural para o lado negativo no Gráfico de 4 horas.

Fonte: TradingView

Da mesma forma, Ethereum testou uma zona de oferta em seu gráfico de 4 horas, indicando uma possível tendência de baixa, uma vez que permanece na zona premium no gráfico diário.

O gráfico de 2 horas do ativo mostra pequenas quebras estruturais para baixo, sugerindo uma tendência de baixa contínua em direção ao nível de US$ 3.500.

Fonte: TradingView

No contexto destes movimentos técnicos, ambas as criptomoedas já infligiram perdas a alguns comerciantes.

De acordo com a Coinglass, os traders de Bitcoin enfrentaram US$ 19,92 milhões em liquidações, enquanto os traders de Ethereum viram aproximadamente US$ 19,63 milhões em liquidações.

Leia a previsão de preço do Bitcoin (BTC) para 2024-25

Além disso, um relatório AMBCrypto notas que o Índice de Força Relativa (RSI) e o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) para Bitcoin estão em 53,85 e 57,94, respectivamente.

Estes números indicam um mercado equilibrado onde nem compradores nem vendedores têm controlo dominante, levando a uma consolidação contínua de preços ou a movimentos limitados.