A Comissão Parlamentar do Tesouro do Reino Unido emitiu um alerta severo sobre o desenvolvimento de uma moeda digital do banco central de varejo (CBDC), ou “libra digital”, e seus riscos potenciais para a estabilidade financeira.
Os legisladores instaram o Banco da Inglaterra e o Tesouro de Sua Majestade a considerarem cuidadosamente as questões de privacidade de dados e estabilidade financeira antes de avançarem com a implementação desta nova forma de moeda.
A libra digital de retalho proposta, concebida para ser distinta da CBDC grossista utilizada para transacções de instituições financeiras, foi concebida como um equivalente electrónico da moeda fiduciária que seria acessível tanto a indivíduos como a empresas para fins de pagamento.
Embora o Banco da Inglaterra e o Tesouro de Sua Majestade tenham reconhecido a necessidade futura de uma libra digital, os membros do parlamento permanecem cautelosos.
Principais preocupações
As principais preocupações centraram-se nos riscos que um CBDC de retalho pode representar para a estabilidade financeira do Reino Unido. O Comité destacou os receios de um aumento das corridas aos bancos, onde as transferências rápidas de depósitos bancários para libras digitais durante a turbulência do mercado poderiam amplificar o risco de falências bancárias.
Além disso, foram levantadas preocupações sobre o potencial aumento das taxas de juro dos empréstimos bancários, possivelmente em 0,8 pontos percentuais ou mais, devido a uma mudança gradual dos depósitos bancários para libras digitais.
Para mitigar estes riscos, o Comité sugeriu a implementação de um limite de detenção menor em libras digitais de retalho por indivíduo do que a faixa inicialmente proposta de £10.000 a £20.000.
Os deputados também instaram o governo a “aliviar as preocupações com a privacidade” e garantir que os reguladores e outras entidades não possam fazer uso indevido de dados pessoais e financeiros gerados pela introdução de um CBDC.
Os legisladores também destacaram que o governo não deveria ser capaz de controlar a forma como as pessoas gastam o seu dinheiro.
Análise de custo-benefício
O Comité recomendou o estabelecimento de regulamentos rigorosos e legislações de protecção para o acesso aos dados. Enfatizou a importância de garantir que a introdução de uma libra digital não acelerasse o declínio do dinheiro físico.
De acordo com os legisladores, o dinheiro continua a ser um recurso financeiro vital para muitos no Reino Unido e a sua substituição agravaria a exclusão financeira.
O Comité levantou preocupações sobre o custo significativo do desenvolvimento e introdução de uma CBDC. Exortou o Banco de Inglaterra e o Tesouro a manterem a transparência em relação a estes custos através de relatórios anuais.
O Comitê do Tesouro disse que apoia os esforços contínuos do Banco da Inglaterra para projetar um potencial CBDC de varejo. Ainda assim, sublinhou que o projecto não deve desvirtuar os objectivos primordiais da instituição de controlar a inflação e manter a estabilidade financeira.
Os legisladores acrescentaram que a introdução de uma libra digital de retalho não deve ser vista como inevitável e que uma análise detalhada de custo-benefício deve apoiar o seu desenvolvimento.
source – cryptoslate.com
