Publicado: 24 de novembro de 2023 às 12h15 Atualizado: 24 de novembro de 2023 às 12h16
em resumo
A negociação de derivativos tornou-se uma parte indispensável do cenário criptográfico. A quota de mercado dos contratos perpétuos aumentou significativamente no mercado de derivados, mesmo em cadeia.
Visão geral do mercado
A negociação de derivativos tornou-se uma parte indispensável do cenário criptográfico. A quota de mercado dos contratos perpétuos aumentou significativamente no mercado de derivados, mesmo em cadeia.
O desenvolvimento de protocolos de negociação de derivativos em cadeia tem ocorrido em duas direções principais. Um segue o modelo tradicional de carteira de pedidos Centralizada Exchange (CEX), onde as ordens são armazenadas em um servidor centralizado, enfrenta desafios para equilibrar a descentralização com a experiência de negociação. O outro, representado pelo modelo de pool de fundos GLP, com o GMX como exemplo principal, funciona como um modelo de empréstimo onde os fornecedores de liquidez (LPs) emprestam fundos para posições de utilizadores, permitindo aos utilizadores obter lucro em vez de os LPs perderem dinheiro. Embora este modelo proporcione uma experiência de negociação simples, tem desvantagens notáveis. O tamanho da posição aberta de um trader é limitado pelo conjunto de fundos dos LPs, em vez de um contrato real perpétuo, onde o limite da posição aberta depende apenas da contraparte; portanto, existe um alto risco de perda para os LPs quando o mercado é unilateral.
Aqui, apresentamos um novo protocolo de negociação de derivativos que herda as mesmas vantagens de descentralização, eficiência e transparência do AMM à vista e é perfeitamente adequado para a função de descoberta de preços no campo de produtos de contrato perpétuo, o que melhora muito a utilização de capital.
Introdução à equação
Equation é um protocolo de contrato perpétuo descentralizado baseado em Arbitrum, auditado pela empresa terceirizada ABDK. Aproveitando seu inovador modelo Balanced Rate Market Maker (BRMM), o Equation permite que os traders estabeleçam posições maiores e irrestritas com alavancagem de até 200x, ao mesmo tempo que se beneficiam de riscos de liquidação mais baixos (MMR = 0,25%). Ao mesmo tempo, os fornecedores de liquidez também podem aumentar a eficiência do capital utilizando a alavancagem na Equação.
A Equation foi lançada oficialmente na rede principal da Arbitrum em 28 de outubro de 2023. De acordo com os dados do DefiLlama no dia da redação deste artigo, a Equation ocupa a 13ª posição entre 162 bolsas de derivativos em rede.
Vantagens do mecanismo
O conceito BRMM (Balanced Rate Market Maker) inspira-se no mecanismo AMM (Automated Market Maker) do mercado à vista, com uma diferença fundamental. Calcula a taxa de saldo do pool de liquidez com base nas posições temporárias detidas pelos fornecedores de liquidez. Essa taxa é então usada para calcular o prêmio do preço do contrato em relação ao preço do índice. O BRMM pode então encontrar a descoberta de preços. O modelo BRMM tem uma clara vantagem. Da mesma forma que os contratos perpétuos na CEX, que dependem apenas do tamanho da contraparte, os tamanhos das posições dos usuários não são limitados pela liquidez. A liquidez fornecida pelos LP serve apenas como posições de contraparte temporárias, permitindo aos utilizadores beneficiar de riscos de posição temporária.
Os benefícios desses mecanismos atraíram muitos usuários para o Equation, especialmente após o lançamento da Mainnet. De acordo com o site oficial da Equation, no 24º dia de operação da Mainnet, a liquidez alavancada do protocolo Equation totalizou US$596.584.794com um volume de negociação de contrato perpétuo de US$ 296 milhões e um volume de contrato aberto de US$76.183.194.
Lançamento Justo e Mecanismo de Queima
EQU é o token nativo do Equation. A EQU tem um fornecimento máximo de 10 milhões de tokens, gerados inteiramente através de mineração de posição, mineração de liquidez e mineração de referência. Todos esses mecanismos recompensam os membros da comunidade Equation. No momento em que escrevo, Arbiscan mostra que 224.877 EQU foram minerados e atualmente EQU só está disponível para negociação no Uniswap, agora por $11,88.
A EQU está se diferenciando dos concorrentes em termos de alocação de tokens. A Equation aloca 50% dos tokens por meio do Position Mining aos traders. Os LPs irão capturar mais taxas de negociação graças ao aumento da nossa eficiência de capital através da alavancagem. O Equation oferece dois modos de piquetagem para EQU: piquetagem EQU/ETH LP NFT e piquetagem Solo-asset EQU. Esses dois modos de mineração exigem períodos de bloqueio diferentes. Enquanto falamos, 159.872 EQU está em piquetagem. O staking de token indica a confiança no desenvolvimento do projeto, correlacionando-se positivamente com o tempo do titular e a percepção positiva sobre o projeto.
A Equation DAO adotou uma proposta para queimar uma quantidade proporcional de EQUs não utilizados com base na duração do período de bloqueio do EQU, um movimento estratégico projetado para aumentar potencialmente o valor das participações dos titulares de EQU e para encorajá-los e recompensá-los por seu longo investimento de longo prazo no ecossistema.
Conclusão
Claramente destacando-se no campo de contratos perpétuos descentralizados, a Equation supera seus concorrentes DEX. Fatores como custos de negociação, limites de posição, profundidade do pool de liquidez e taxas de margem de manutenção influenciam diretamente e positivamente a experiência de negociação dos traders. A Equation, por meio de medidas como taxas de financiamento, descontos em taxas e mineração de posições, fornece aos traders um serviço de negociação mais econômico.
Para os provedores de liquidez, a eficiência de capital de uma DEX é muito importante e a Equation oferece aos LPs a possibilidade de alavancar para obter mais taxas de negociação e ações simbólicas (EQU) com menos capital.
Com todos esses impactos positivos, a BRMM aborda com sucesso os desafios da baixa eficiência de capital e da má experiência comercial exibida pelos modelos AMM na aplicação de produtos de contrato perpétuo. O futuro parece promissor para a Equation, que tem potencial para dominar todo o mercado descentralizado de contratos perpétuos.
Sobre a equação
Equation é um protocolo de contrato perpétuo descentralizado construído em Arbitrum, auditado pelo auditor terceirizado ABDK. Com seu modelo BRMM inovador, o Equation permite que os traders assumam posições maiores e ilimitadas com alavancagem de até 200x e com menor risco de explosão (MMR = 0,25%). Ao mesmo tempo, os fornecedores de liquidez podem utilizar a alavancagem na Equation para melhorar a eficiência do capital. Como um dos protocolos DeFi que defendem um retorno ao Fair Start, o Equation está mostrando ao mundo em ação como o poder da inovação impulsionada pela comunidade pode moldar o futuro das finanças descentralizadas. Prioriza a segurança e a transparência e visa proporcionar aos comerciantes um ambiente confiável e seguro para a negociação de contratos perpétuos. Por favor, visite o site oficial para saber mais.
Empresa: EquationDAO
Contato: Equipe de mídia da Equation
E-mail: [email protected]
Site: https://www.equation.org/
Twitter: https://twitter.com/EquationDAO
Médio: https://medium.com/@EquationDAO
EQU é rastreado em
DefiLIama: https://defillama.com/protocol/equation
CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/currencies/equation/
Coingecko: https://www.coingecko.com/en/coins/equation
Isenção de responsabilidade
De acordo com as diretrizes do Trust Project, observe que as informações fornecidas nesta página não se destinam e não devem ser interpretadas como aconselhamento jurídico, tributário, de investimento, financeiro ou qualquer outra forma. É importante investir apenas o que você pode perder e procurar aconselhamento financeiro independente se tiver alguma dúvida. Para mais informações, sugerimos consultar os termos e condições, bem como as páginas de ajuda e suporte fornecidas pelo emissor ou anunciante. MetaversePost está comprometido com relatórios precisos e imparciais, mas as condições de mercado estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.
Sobre o autor
Gregory, um nómada digital oriundo da Polónia, não é apenas um analista financeiro, mas também um valioso colaborador de várias revistas online. Com uma vasta experiência no setor financeiro, seus insights e conhecimentos lhe renderam reconhecimento em diversas publicações. Utilizando seu tempo livre de forma eficaz, Gregory está atualmente dedicado a escrever um livro sobre criptomoeda e blockchain.
Mais artigos
Gregory, um nómada digital oriundo da Polónia, não é apenas um analista financeiro, mas também um valioso colaborador de várias revistas online. Com uma vasta experiência no setor financeiro, seus insights e conhecimentos lhe renderam reconhecimento em diversas publicações. Utilizando seu tempo livre de forma eficaz, Gregory está atualmente dedicado a escrever um livro sobre criptomoeda e blockchain.
source – mpost.io
